Чого навчитеся
- Читати гістограму обсягу під графіком
- Відрізняти рух на обсязі від руху в порожнечі
- Помічати сплеск обсягу і згасання тренду
- Розуміти, яким обсягам можна вірити, а яким ні
Обсяг — скільки активу реально наторгували
Ціна показує, куди йде ринок. Обсяг — скільки наторгували: кількість проданих і куплених одиниць активу (акцій, контрактів, монет) за свічку.
Важливо: обсяг — це НЕ число покупців і продавців. У будь-якій угоді їх порівну — хтось купив рівно стільки, скільки хтось продав. Обсяг вимірює розмір торгівлі, а не кількість учасників.
Рух на великому обсязі — серйозний: за ним багато реальних угод. На низькому обсязі — часто пустушка, яка швидко видихається.
Аналогія. Крик на всю площу і шепіт на вухо — слова ті самі, а вага різна. Обсяг — це гучність руху.
Розбери обсяг на частини
Бари внизу графіка — це обсяг під кожною свічкою. Тапни по трьох точках і відкрий усі, щоб зарахувати крок.
- Сплеск обсягу
- Високий бар — пройшло багато угод
- Низький обсяг
- Короткий бар — інтересу майже немає
- Підтвердження
- Імпульс на обсязі — руху вірять
Це вправа з уроку. Пройти її можна на живому графіку в терміналі — там же зарахується прогрес.
Пройти на графікуСплеск підтверджує імпульс
Дивись на імпульсну свічку в центрі: ціна рветься вгору, і під нею найвищий бар обсягу. Ринок голосує грошима за цей рух.
На спокійних свічках справа обсяг падає — рух затихає, іде консолідація.
Виняток — кульмінація. Різкий сплеск обсягу наприкінці довгого руху часто не підтвердження, а виснаження: великий гравець розвантажується в натовп. Тоді за піком іде розворот, а не продовження. Обсяг підтверджує рух у його розвитку, а не на самому екстремумі.
Сильний чи слабкий?
Ціна зростає, і обсяг на цьому зростанні теж зростає. Що це за рух?
Це вправа з уроку. Пройти її можна на живому графіку в терміналі — там же зарахується прогрес.
Пройти на графікуТапни сплеск обсягу
Знайди на графіку найвищий бар обсягу — він унизу, під імпульсною свічкою. Тапни по ньому.
Познач, що засвоїв
- Розумію: обсяг — розмір торгівлі, а не число учасників
- Відрізняю сплеск обсягу від низького
- Знаю: зростання на обсязі — сильний сигнал
- Бачу підтвердження імпульсу обсягом
Це вправа з уроку. Пройти її можна на живому графіку в терміналі — там же зарахується прогрес.
Пройти на графікуЧому обсяг читають першим
Будь-який індикатор щось рахує за ціною: ковзні усереднюють її, осцилятори вимірюють швидкість. Обсяг — єдине, що приходить з ринку окремо від ціни, тому він здатен підтвердити або спростувати те, що ціна показала. Решта інструментів цього не вміє — вони переказують ціну іншими словами.
Практично це виглядає так. Пробій рівня на зрослому обсязі означає, що за рухом стоять учасники: хтось справді перекладався. Той самий пробій на згасаючому обсязі означає, що ціну просто не було кому тримати, і за кілька свічок вона повертається назад. Різниця видно заздалегідь, а не постфактум, і в цьому вся цінність.
Сплеск, згасання і розворот
Три ситуації, заради яких обсяг узагалі дивляться. Сплеск — свічка з обсягом у рази вищим за сусідні: ринок відреагував на щось, і рівень, на якому це сталося, далі працює як орієнтир. Згасання — обсяг падає свічка за свічкою при триваючому русі: інтерес закінчується, і продовження малоймовірне.
Третя і найкорисніша — климактичний обсяг. Величезний обсяг на екстремумі руху, після якого ціна не йде далі. Це означає, що останні охочі увійшли, і далі рухати нікому. Після такої свічки розвороти трапляються помітно частіше, ніж після звичайної.
Важливе застереження: обсяг не має напрямку. Гістограма показує, скільки пройшло угод, але не хто був активнішим — покупці чи продавці. Відповідь на це дає дельта і футпринт, а звичайний обсяг відповідає лише на питання «багато чи мало».
Яким обсягам можна вірити
На біржових інструментах — ф'ючерси, акції, крипта на великій біржі — обсяг справжній: біржа рахує кожну угоду. Це той випадок, коли числам можна довіряти напряму.
На форексі єдиного обсягу не існує: ринок децентралізований, і термінал показує тиковий обсяг — кількість змін ціни, а не кількість контрактів. Кореляція з реальним обсягом є, але це оцінка, а не факт. Користуватися можна, вважати доказом — ні.
Друге джерело викривлень — час доби. Обсяг в азійську сесію за визначенням нижчий, ніж у лондонську, і порівнювати їх напряму безглуздо. Порівнювати треба з тим самим часом попередніх днів.
Три помилки в роботі з обсягом
Перша: вважати високий обсяг бичачим сигналом. Високий обсяг означає інтерес, а не напрямок. На розвороті вниз він такий самий високий, як на розгоні вгору.
Друга: дивитися на обсяг у відриві від рівня. Сплеск посеред діапазону не значить майже нічого; той самий сплеск на межі діапазону або на пробої — значить багато.
Третя: порівнювати обсяг різних інструментів. Абсолютні числа непорівнянні, сенс має лише порівняння свічки з її власною історією.
Часті запитання
- Що показує обсяг на графіку?
- Скільки угод пройшло за період свічки. Напрямок він не показує: обсяг однаково високий і на сильному зростанні, і на сильному падінні. Він відповідає на питання «багато чи мало», а не «куди».
- Чи справжній обсяг на форексі?
- Ні, там показується тиковий обсяг — число змін ціни за період. Він корелює з реальним, але це оцінка. Справжній обсяг є на біржових інструментах: ф'ючерсах, акціях, крипті.
- Що означає зростання ціни на низькому обсязі?
- Що рух не підтверджений учасниками: ціна пішла вгору радше від відсутності продавців, ніж від активних купівель. Такі рухи частіше повертаються до вихідної точки.
- Що таке климактичний обсяг?
- Аномально велика за обсягом свічка на екстремумі руху, після якої ціна не продовжує йти. Зазвичай означає, що увійшли останні охочі, і часто передує розвороту.
Інші уроки треку
- EMAКовзні 20/50/100/200 як підтримка й опір тренду.
- RSIПерекупленість, перепроданість і дивергенції.
- MACDІмпульс і зміна тренду за гістограмою й лініями.
- Структурна розміткаПрибираємо шум і бачимо опорні вершини й западини.
- ФракталиЛокальні екстремуми за Біллом Вільямсом.
- Торгові сесіїАзія · Лондон · Нью-Йорк і їхній характер.
- ВихідніЧому вихідні небезпечні: тонка ліквідність і гепи.
Поняття, що розбираються
Матеріали мають навчальний характер і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією.