Если вы смотрите уровни на графике Gold Futures, а сделку делаете по XAUUSD, цифры у вас разные. Не потому, что где-то ошибка в данных, а потому что это два разных инструмента с разной датой расчёта. Разница между ними и называется форвард-поинтом, и её надо уметь быстро посчитать.
Что такое форвард-поинт
Форвард-поинт - это разница между ценой фьючерса или форварда и текущей ценой спот. Фьючерс рассчитывается в будущем, спот - сейчас, поэтому котировки не совпадают.
Формула простая:
Форвард-поинт = цена фьючерса − цена спот
Если результат положительный, фьючерс торгуется дороже спота. Если отрицательный - дешевле. Для золота это ровно разница между Gold Futures на CME и XAUUSD.
Как замерить
Открываете обе котировки и снимаете их в один и тот же момент. Это ключевое условие: цены двигаются постоянно, и если взять фьючерс из одного времени, а спот из другого, вы посчитаете не форвард-поинт, а собственную задержку.
Пример:
- Gold Futures = 4405
- XAUUSD = 4400
- Форвард-поинт = +5 пунктов
Всё, замер сделан. Дальше это число работает как поправка при переносе уровней.
Как переносить уровни
Допустим, у вас на графике фьючерса важный ориентир 4400. С форвард-поинтом +5 на споте ему соответствует примерно 4395. Обратный перенос работает так же: уровень со спота плюс форвард-поинт даёт число на фьючерсе.
Без этой поправки вы будете смотреть на XAUUSD и ждать реакции там, где на фьючерсе уровня нет. Пять пунктов по золоту - это не мелочь, когда речь про вход или стоп рядом с уровнем.
Почему величина не постоянна
Форвард-поинт постоянно меняется. Он зависит от стоимости финансирования и от того, сколько времени осталось до экспирации контракта, плюс от прочих факторов рынка.
Чем ближе экспирация, тем меньше остаётся времени до расчёта, и тем ближе фьючерс к споту. Поэтому замер месячной давности вам не пригодится: цифру надо снимать заново.
Как встроить это в работу
Перед тем как разметить уровни, снимите текущий форвард-поinт и запишите его рядом с разметкой. Если держите позицию несколько дней, пересчитайте перед следующей сессией.
И помните про смену контракта. Когда фьючерс переходит на следующий месяц, разница со спотом скачком меняется, и все старые поправки перестают работать.
Частые вопросы
Почему Gold Futures и XAUUSD показывают разные цены?
Фьючерс рассчитывается в будущем, а спот отражает цену сейчас, поэтому между ними есть разница - форвард-поинт.
Как посчитать форвард-поинт по золоту?
Вычесть цену XAUUSD из цены Gold Futures, взяв обе котировки в один и тот же момент времени.
Форвард-поинт всегда положительный?
Нет, знак зависит от того, дороже или дешеве фьючерс спота; величина меняется вместе со стоимостью финансирования.
Как часто надо пересчитывать разницу?
Перед новой разметкой уровней и обязательно при смене контракта, поскольку к экспирации величина сокращается.
Что делать с уровнем 4400 с графика фьючерса?
При форвард-поинте +5 вычесть его: на споте этому ориентиру соответствует примерно 4395.
Gold Futures торгуется по 4405, XAUUSD по 4400. Какому уровню на споте соответствует ориентир 4400 на фьючерсе?